최근 글로벌 경제의 변동성이 커지면서 환율 시장에도 큰 변화가 나타나고 있습니다. 특히 미국 달러의 강세가 지속되면서, 이른바 ‘킹 달러(King Dollar)’ 시대가 다시 시작됐다는 평가가 나오고 있는데요. 로이터통신에 따르면 지난 1월 13일(현지 시각) 기준, 주요 6개국 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 달러인덱스가 전날 109대에서 머무르다 이날 한때 110.176으로 상승해 전 세계의 이목을 집중시켰습니다. 참고로 달러인덱스가 110선을 넘은 것은 2022년 11월 이후 처음입니다.
* 킹 달러(King Dollar): 미국 달러의 강세 현상을 이르는 말, 강달러.

이 같은 상황에서 외화예금, 달러 단기 채권형 펀드, 달러 보험 등 다양한 형태의 달러 투자에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 오늘은 이 중에서도 ‘달러 보험’에 대해 살펴보겠습니다.

달러 보험은 보험료를 미국 달러(USD)로 납부하고, 보험금 및 만기 환급금 역시 달러로 지급받는 보험 상품입니다. 기본 구조는 원화 보험과 유사하지만, 환율 변동의 영향을 크게 받는다는 점에서 차이가 있습니다. 달러 보험은 크게 저축성 보험과 보장성 보험으로 나뉩니다.

① 저축성 달러 보험
일정 기간 보험료를 납입한 후 만기 시점에 원금과 이자를 합산하여 돌려받는 방식의 보험 상품입니다. 원화 저축성 보험과 마찬가지로 복리 혜택이 있으며, 환율이 상승하면 환차익도 기대할 수 있습니다.

② 보장성 달러 보험
사망보험금, 상해보험금, 질병보험금 등을 보장하는 상품으로, 해외에서 생활하는 사람들에게 유리한 보험입니다. 보험금이 달러로 지급되므로 국제 금융 환경과 환율 변동을 고려해야 합니다.

또한 달러 보험의 공시이율은 매월 또는 3개월마다 변동되는 상품과 가입 시 확정된 공시이율이 10년간 유지되는 상품이 있습니다. 현재처럼 금리 인하 가능성이 높은 시기에는 변동금리보다 확정 금리형 상품이 유리할 수 있죠.

① 환율 변동에 따른 자산 보호 및 수익성 증가
달러 보험이 주목받는 가장 대표적인 이유는 이율이 상대적으로 높은 데다, 환차익도 기대할 수 있기 때문입니다. 즉, 장기적으로 달러 강세가 지속될 경우, 외화 자산을 안정적으로 확보하면서 환율 변동 리스크를 분산할 수 있습니다.

또한 미국 금리가 상승하면 달러 보험의 적용 이율도 함께 상승하는 경향이 있어, 금리 인상기에 가입하면 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 예컨대 2025년 1월 은행연합회에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행 등 국내 5대 은행의 12개월 정기예금 기본 금리는 평균 2.64% 수준이었습니다. 반면, 시중은행의 10년 만기 달러 연금보험 상품의 확정 환급률은 약 160%에 달하는 것으로 나타났습니다. 만기 환급을 받는다고 가정하고 이를 단순 계산하면 연 6%에 이르는 금리를 받은 셈입니다.

② 글로벌 투자 수단으로 활용
달러는 세계 기축통화로 사용되기 때문에 환율 변동성이 크더라도 상대적으로 안전한 자산으로 평가됩니다. 따라서 포트폴리오 다각화를 위해 달러 보험을 활용하는 투자자들도 늘고 있습니다.

또한 자녀 유학비나 해외 거주 자금을 준비하는 경우, 환전 부담 없이 보험금을 달러로 지급받을 수 있어 환율 변동에 대한 리스크를 줄일 수 있습니다. 이는 특히 환율 변동이 심한 시기에 유리할 수 있죠.

③ 절세 혜택(과세이연 및 비과세)
일부 저축성(일시납) 달러 보험은 10년 이상 유지하고 납입금액이 1억 원 이하일 경우 이자소득이 비과세됩니다. 또, 환차익이 발생해도 세금이 부과되지 않아 절세 효과를 누릴 수 있습니다.

앞서 언급한 장점들이 알려지며 달러 보험에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다. 실제로 지난해 KB국민·신한·하나·우리 등 4대 시중은행의 달러 보험 판매액은 9639억 원을 기록했는데요. 이는 2023년 연간 판매액인 5679억 원과 비교하면 약 70% 증가한 수치입니다. 달러 보험 판매 건수 역시 2022년에 1978건이었던 것이 2023년에 4877건, 2024년엔 7082건으로 2년 만에 3.5배 이상 증가했습니다.

하지만 달러 보험은 기본적으로 환테크 상품이 아닌 보험 상품이기 때문에 가입 전 몇 가지 주의사항을 반드시 고려해야 합니다.

① 환율 변동 리스크

달러 보험의 가장 큰 리스크는 환율 변동성입니다. 보험료를 낼 때와 보험금을 받을 때의 환율이 달라질 수 있죠. 특히 원화 대비 달러 가치가 상승하면 보험료 부담이 커질 수 있습니다. 예를 들어 월 300달러를 내는 달러 보험에 가입했다면, 환율이 1300원일 때는 월 납입액이 39만 원이지만 환율이 1500원일 때는 45만 원으로 오르게 되죠. 반대로 달러 가치가 하락하면 원화 기준 수익률이 낮아질 수도 있습니다.

또, 가입 시점보다 만기 시점에 환율이 상승하면 수익이 극대화될 수 있는 반면, 환율이 하락하면 원화 환산 기준으로 손실이 발생할 수도 있습니다. 환차익이 아닌 환차손으로 돌아올 수도 있는 것입니다.

② 중도 해지 시 불이익
대부분의 보험상품과 마찬가지로 달러 보험도 중도 해지 시 해약 환급금이 원금보다 적을 가능성이 높습니다. 따라서 단기 수익을 목적으로 가입하기보다는 장기적인 재무 계획을 바탕으로 유지하는 것이 중요합니다.

③ 세제 혜택 및 비용
달러 보험은 달러로 납부하고 달러로 받지만 실제로 환전이 필요한 경우 은행 환전 수수료가 발생할 수 있어 가입 전 환전 수수료율을 확인하고, 보험사별로 제공하는 우대 혜택을 비교하는 것이 중요합니다.

또한, 달러 보험은 원화 보험과는 다른 세제 혜택 및 비용 구조를 가질 수 있습니다. 사업비, 보험 유지 비용 등 부대비용을 미리 파악하고, 세금 문제를 고려하는 것이 중요합니다.

킹달러 시대가 도래하면서 달러 보험이 재테크 수단으로 주목받고 있습니다. 달러 보험은 환율 상승 시 환차익을 기대할 수 있으며, 외화 자산을 분산하는 효과도 가질 수 있습니다. 하지만 환율 변동 리스크, 환전 수수료 부담, 장기 상품이라는 점 등을 고려해야 합니다. 따라서 달러 보험 가입을 고려하고 있다면, 자신의 재무 목표와 환율 전망을 면밀히 분석한 후 신중하게 접근해야 합니다. 또한 전문가와 상담을 통해 본인의 재무 상황에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

환율 변동성이 커지는 시대, 안정적인 재테크 수단으로 달러 보험을 선택하는 것. 여러분의 생각은 어떠신가요?

* 본 포스팅은 투자 권유 목적이 아닙니다. 투자 판단 및 결정은 전적으로 투자자의 몫이며, 그 결과에 대한 책임은 지지 않습니다.